晉國大夫趙簡子率領隨從到中山國打獵，途中遇見一隻像人一樣直立的狼。
趙簡子拉弓搭箭，箭射中狼的前腿。狼痛得大叫，趕亡逃命，趙簡子立即駕馬車追趕。
這時候，一位叫東郭先生的讀書人正站在一隻馱着書的驢旁四處張望。原來，他打算前往中山國求取官位，走到這裏迷了路。
正當他面對岔路猶豫不決的時候，突然竄出一隻受傷的狼。
狼哀求說︰「先生，先生，我被獵人射殺，受了傷，可以讓我藏在你那書袋裏嗎？如果我能夠活命，一定會報答您的。」
東郭先生心想︰既然我要前往中山國求取官位，據說這種狼的皮毛非常珍貴，那麼，我把牠殺了，送給晉國大夫─趙簡子，他一定會給我當官的！
於是，東郭先生說︰「你鑽進我的書袋吧！」狼立刻跳進書袋。
那時，東郭先生真的遇上了趙簡子，趙簡子問︰「你有沒有看到一隻直立行走的狼？」
「沒有啊！」東郭先生故意大聲地回答道，可是，他的手卻拉着趙簡子的手，示意他不要走，
正當東郭先生想叫狼爬出來時，狼突然撲向東郭先生，叫道︰「我要殺掉你！」趙簡子「嗖」的一聲，箭正正射中了狼的頭部。
趙簡子覺得東郭先生非常聰明，便讓他做大官。三年之後，東郭先生還當了宰相呢！